降准如何影响你的“钱袋子”？

　　银行理财收益将持续走低，房贷利率有望回落

　　■ 深圳特区报记者 邹媛

　　央行4日宣布全面降准1个百分点，且首次以“两步走”方式实施，1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。按照人民银行的官方测算，此次降准将释放资金约1.5万亿元。不少市民以为降准降的是银行存款准备金率，并非存款利率，因此认为降准和自己没有关系。实际上，降准对金融市场会产生一系列的连锁反应，老百姓（46.520， 0.70， 1.53%）的钱袋子也必然受到影响。记者周末多方采访，专家们普遍认为降准将使银行理财收益率持续走低，同时房贷利率有望回落，这些都与市民日常生活息息相关。

　　银行理财收益将持续降低

　　银行理财是不少市民投资的重要选择。回顾2018年，银行理财收益率一路持续走低。据融360数据显示，2018年2月银行理财收益达到4.91%阶段性的高峰，此后受流动性宽松影响，收益率持续回落到12月份的4.39%.2018年一年间，银行理财收益率总共下跌了0.45个百分点，全年平均收益率为4.7%.不过总体来看，银行理财收益率虽然连续跌了10个月，但是幅度还不算太大，跌幅要小于2017年的涨幅。

　　降准会对银行理财产生什么影响呢？普益标准研究员于康表示，银行理财收益受资金端、资产端两方面综合影响。从资金端看，市场流动性整体处于偏宽松的态势，资本成本则相对较低；此外，受资管新规的影响，银行理财投资高收益非标资产的路径受限，而宽松政策环境下市场利率下降，致使包括国债在内的债券收益处于下行趋势，底层资产配置收益下滑，总体导致银行理财收益处于下行的态势。

　　“降准后，我们认为银行理财利率还会持续降低。”农行深圳分行个人金融部梁经理告诉记者，在利率下降的趋势下，理财产品的预期收益也会逐步下调，建议市民在做资产配置时，尽可能选择较长期限的负债及理财产品，提前锁定收益。如银行大额存单、个人结构性存款等。同时，期限较长的固定收益理财产品也值得市民考虑。

　　房贷利率或将回落

　　房贷利率一直以来都是市民关注的重点。2018年，全国房贷利率普遍较高，银行首套房贷利率大多上浮5%-10%，最高上浮25%，二套房贷利率大多上浮10%-25%.在此次降准之前，深圳已有多家银行将首套房贷利率从基准上浮15%，下调至上浮10%.除此之外，全国的房贷利率也有松动的趋势，截至2019年1月3日，上海地区首套房平均利率降至5.09%，相当于基准上浮3.9%的水平。

　　经济学家宋清辉在接受记者采访时表示，降准之后，随着银行可贷资金的增多，2019年房贷利率有望迎来下调，这对新购房者来说无疑是一个好消息。不过，鉴于目前楼市仍然处于严控阶段，影响房价的不确定因素较多，投资三四线城市房产的人士仍然需要谨慎。

　　除房贷利率外，备受年轻人青睐的互联网宝宝收益，在2018年也大幅缩水。据融360数据显示，从2017年12月的4.21%到2018年12月的2.97%，互联网宝宝收益率一年间共下跌1.24个百分点，远高于银行理财收益的跌幅，全年平均收益率为3.69%.融360理财分析师刘银平认为，由于传统的年末季节性因素，货基收益率有一定的上浮，但元旦后市场利率明显回落，货基收益率会随市场资金紧张程度进行波动。“受降准影响，流动性将进一步宽松，宝宝理财收益率将再次回落至3%以下。”

　　宋清辉认为，此次降准将对银行、券商金融板块产生积极影响。首先，降准增加了市场的流动性，同时又降低了银行的部分资金成本，对银行股无疑是利好；其次则是券商板块，降准将刺激股市成交量增加，投资者交投活跃。总体而言，此次罕见大幅降准来得正逢其时，不但有利于缓解市场焦虑，而且还能够极大地提振投资者信心。

　　（编辑：喃喃）